商品期货平仓费是商品期货交易中必须缴纳的一项费用,它由持仓手续费和交割手续费组成,对于期货交易者来说,了解平仓费的计算方法十分重要。
平仓费计算方法
一、持仓手续费
持仓手续费是指持仓期间每天需要支付的费用,包括手续费和利息费用。
手续费:由交易所根据合约规模和持仓量收取,具体费率因交易所和合约品种而异。
利息费用:如果期货合约为远期合约,则需要支付利息费用,利息费率由交易所规定,通常为中国人民银行公布的同期银行间同业拆借利率(Shibor)。
二、交割手续费
交割手续费是指期货合约到期时,进行实物交割所产生的费用,包括交割保管费、仓储费和运输费等。
交割手续费 = 交割保管费 + 仓储费 + 运输费
交割保管费:由交割库收取,用于保管实物商品。
仓储费:由仓储公司收取,用于存储实物商品。
运输费:由运输公司收取,用于将实物商品从交割库运至指定地点。
平仓费计算公式
持仓手续费 = 持仓量 合约规模 (手续费率 + 利息费率)
交割手续费 = 交割保管费 + 仓储费 + 运输费
平仓费 = 持仓手续费 + 交割手续费
注意事项
案例分析
假设某交易者持有10手豆粕期货合约,合约规模为50吨/手,持仓期为5天,交易所的手续费率为0.0001元/吨/天,中国人民银行公布的同期Shibor为3.65%。
持仓手续费计算:
持仓手续费 = 10手 50吨/手 5天 (0.0001元/吨/天 + 3.65% 5天/365天)
= 10手 250吨 (0.0001元/吨/天 + 0.005元/吨/天)
= 10手 250吨 0.0051元/吨/天
= 127.5元
假设该期货合约交割时,交割保管费为0.05元/吨,仓储费为0.03元/吨/天,运输费为0.02元/吨/公里,运输距离为100公里。
交割手续费计算:
交割手续费 = 交割保管费 + 仓储费 + 运输费
= 0.05元/吨 + 0.03元/吨/天 5天 + 0.02元/吨/公里 100公里
= 0.05元/吨 + 0.15元/吨 + 2元/吨
= 2.2元/吨
平仓费计算:
平仓费 = 持仓手续费 + 交割手续费
= 127.5元 + 250吨 2.2元/吨
= 127.5元 + 550元
= 677.5元
该交易者平仓该豆粕期货合约的平仓费为677.5元。