期货点差的定义

期货点差是指期货合约买卖价之间的差额，通常以最小变动单位来表示。点差是市场流动性和交易成本的重要指标。

国内期货点差的现状

国内期货市场上的点差因品种、交易所和交易时间而异。一般来说，流动性较高的品种，如螺纹钢、豆粕等，点差较小，而流动性较低的品种，如豆油、白糖等，点差较大。

目前，国内期货市场普遍实行浮动点差制度，即点差根据市场供需情况动态调整。在交易活跃时段，如开盘和收盘时段，点差会相对较小；而在交易清淡时段，点差会相对较大。

期货点差有好还是没有点差好

期货点差的好处

• 增加市场流动性：点差的存在可以吸引做市商参与交易，从而提高市场的流动性。流动性高的市场可以降低交易成本，提高交易效率。
• 降低市场波动性：点差可以抑制投机者频繁交易，从而降低市场的波动性。
• 提供盈利机会：点差的存在为做市商和套利者提供了盈利机会，从而丰富了市场的参与者。

期货点差的坏处

• 增加交易成本：点差会增加交易者的交易成本，尤其是对于频繁交易者而言。
• 影响价格发现：点差的存在可能会影响期货合约价格的真实反映，从而影响价格发现功能。
• 抑制市场参与：过高的点差可能会抑制新进入者的参与，从而降低市场的竞争程度。

综合来看，期货点差既有好处也有坏处。对于流动性较高的品种来说，合理的点差可以提高市场流动性，降低波动性。而对于流动性较低的品种，过高的点差可能会抑制市场参与，影响价格发现。期货市场的监管机构需要在流动性和交易成本之间进行权衡，制定合理的点差政策。